【导读】还在大涨 ，还在新高

　　大家好啊，泰勒刚回深圳 ，又继续加班了 。

　　10月5日晚间，海外市场继续上涨
。纳斯达克指数大涨 、再创新高 ，道指深“V ”微跌！

　　费城半导体指数表现一般。

　　个股方面，涨跌不一 。存储芯片板块中
，西部数据大涨7%，希捷科技涨超5% ，马斯克旗下的SpaceX大涨5%
。台积电涨超2%
、股价创新高。

　　大型云计算公司Meta和微软分别上涨超过2%和1%
，英伟达上涨超过1%，特斯拉涨近2% 。

　　值得注意的是 ，在科技股上涨的同时
，美国国债收益率也在继续走高。

　　巴西资产大涨，弗拉维奥·博索纳罗成为10月25日总统选举第二轮投票的领先候选人
。

　　原油市场走势震荡。尽管受到中东冲突影响 ，原油费用 今年以来大幅上涨
，但最近几周，能源供应流量正在逐渐恢复至战前水平 。伊朗学生通讯社报道称 ，伊朗内政部长已前往多哈
，与卡塔尔内政部长及其他官员举行会谈
。

　　股债市场同时消化美国供应管理协会最新公布的服务业经济数据。ISM报告显示，9月采购经理人指数（PMI）为54.9 ，大致符合市场预期，但扩张速度较上月略有放缓 。

　　投资者现在正把注意力转向其他重要信息
。美联储将在周三公布9月议息会议纪要
，这可能帮助市场进一步了解美联储上个月为何决定加息25个基点。

　　此前一周，市场的主要特征是美国国债收益率大幅飙升 ，同时美国就业报告意外疲软
，缓解了市场对于美联储本月再次加息的担忧 。在债券收益率持续上升、市场承压一周后，这份就业数据给投资者带来了一定喘息空间
。

　　有分析师表示 ，在股市接近历史高位之际
，投资者面对地缘政治风险和高企的债券收益率，控制持仓集中度 、提高投资组合韧性仍然十分重要。“我们认为 ，在经济增长保持韧性
、企业盈利强劲的情况下
，未来6到12个月股市仍有进一步上涨空间 。但这一过程不太可能一帆风顺
。
”

　　那么，为何债券收益率仍在持续走高 ，而股市却表现出了惊人的韧性？摩根士丹利财富管理的丽莎·沙莱特表示：“在债券市场遭遇‘完美风暴’的情况下
，股市却相对平静，这其实可以理解 ，因为经济增长正在加速，而人工智能热潮对利率变化并不那么敏感。”

　　摩根大通的策略师团队认为
，投资者近来 对股市过于悲观 。企业盈利预计仍将保持强劲，而债券收益率的这一轮飙升看起来也越来越接近过度。

　　摩根士丹利的迈克尔·威尔逊表示 ，美国股票估值下跌后
，一些领域已经开始显现吸引力，而企业盈利增长近来 几乎没有明显减弱的迹象
。

　　他说 ，这轮回调已经为部分与经济周期相关同时基本面前景依然稳健的行业创造了“更好的入场环境 ”。

　　其他个股方面
，软件公司PTC股价暴涨超34% 。消息面上，法国施耐德电气表示 ，已同意收购PTC
。该交易对PTC的股权估值约为226亿美元。

　　疫苗公司Vaxcyte股价同样暴涨30%以上
，此前该公司的肺炎球菌疫苗达到后期临床试验目标 。

（文章来源：中国基金报）