文/新浪财经香港站 王柳潞
花旗发研报指出 ，考虑到可转债与认股权证可能带来的股份稀释并更新估值模型 ，故将联想集团（992.HK）目标价下调20%至40港元，维持“买入 ”评级。
花旗预计 ，在集团基础设施方案业务集团（ISG）业务强劲增长 、智能设备业务集团（IDG）稳健执行 ，及方案服务业务集团（SSG）维持双位数扩张的共同推动下，联想截至九月底第二财季或将再度录得优异业绩 。
具体数据方面 ，花旗预测联想第二财季收入同比增33%达271亿美元 ，符合市场共识；经调整净利润则预计达11.8亿美元，远超市场预测达49% 。
其中 ，ISG业务表现尤为亮眼 ，预计收入同比猛增135%，营运利润率维持9%，毛利率较市场预期高出1个百分点。
花旗指出 ，尽管近期市场担忧高杠杆AI运营商风险 ，但联想对高风险“新云端 ”客户的直接敞口十分有限，健全的风控与应收账款保险足以消除市场对其资产负债表的顾虑 。
文/新浪财经香港站王柳潞 花旗发研报指出，考虑到可转债与认股权证可能带来的股份稀释并更新估值模型 ，故将联想集团（992.HK）目标价下调20%至40港元，维持“买入”评级。 花旗预计，在集团基础设施方案业务集团（ISG）业务强劲增长、智能设备业务集团（IDG）稳健执行 ...
文/新浪财经香港站王柳潞 花旗发研报指出，考虑到可转债与认股权证可能带来的股份稀释并更新估值模型 ，故将联想集团（992.HK）目标价下调20%至40港元，维持“买入”评级。 花旗预计，在集团基础设施方案业务集团（ISG）业务强劲增长、智能设备业务集团（IDG）稳健执行 ...
文/新浪财经香港站王柳潞 花旗发研报指出，考虑到可转债与认股权证可能带来的股份稀释并更新估值模型 ，故将联想集团（992.HK）目标价下调20%至40港元，维持“买入”评级。 花旗预计，在集团基础设施方案业务集团（ISG）业务强劲增长、智能设备业务集团（IDG）稳健执行 ...
文/新浪财经香港站王柳潞 花旗发研报指出，考虑到可转债与认股权证可能带来的股份稀释并更新估值模型 ，故将联想集团（992.HK）目标价下调20%至40港元，维持“买入”评级。 花旗预计，在集团基础设施方案业务集团（ISG）业务强劲增长、智能设备业务集团（IDG）稳健执行 ...
